All Optio-Oikeus On Amerikan In Luonteen

Optio-oikeuksien käyttäminen Optio-oikeuden käyttäminen tarkoittaa sitä, että liikkeeseenlaskijan yhtiökokonaisuus hankitaan optio-oikeudella (avustushinta) asetetusta hinnasta riippumatta siitä, kuinka paljon optio-oikeutta käytät. Katso lisätietoja optio-oikeuksista. Vihje: Optio-oikeuksien käyttäminen on hienostunut ja joskus monimutkainen tapahtuma. Verotukselliset vaikutukset voivat vaihdella suuresti. Varmista, että neuvottelet veroneuvojalle ennen kuin käytät optio-oikeuksia. Vaihtoehdot, kun käytät optio-oikeuksia Yleensä sinulla on useita valintoja, kun käytät optio-oikeuksia: Pidä optio-oikeuksia Jos uskot, että osakekurssi nousee ajan myötä, voit hyödyntää option pitkäaikaista luonnetta ja odottaa käytä niitä, kunnes liikkeeseenlaskijan osakkeen markkinahinta ylittää avustushinnan ja olet varma, että olet valmis käyttämään optio-oikeuksiasi. Muista vain, että optio-oikeudet vanhentuvat jonkin ajan kuluttua. Optio-oikeuksilla ei ole arvoa niiden vanhentumisen jälkeen. Tämän lähestymistavan edut ovat: sinun on viivytettävä kaikki verotukselliset vaikutukset, kunnes käytät optio-oikeuksiasi ja mahdolliset arvot varastossa, mikä lisää voittoa, kun käytät niitä. Käynnistä liiketoimintaryhmä (käteisvarasto) Käytä optio-oikeuksiasi ostamiesi osakkeiden ostamiseen ja pidä varastossa. Vaihtoehdon tyypistä riippuen saatat joutua tallettamaan käteisvaroja tai lainata marginaalia käyttäen muita arvopapereita Fidelity-tililläsi vakuudeksi, joka maksaa optiokustannukset, välityspalkkiot ja mahdolliset palkkiot ja verot (jos olet hyväksynyt marginaalin). Tämän lähestymistavan edut ovat: yrityksesi osakekannan edut (mukaan lukien mahdolliset osingot) mahdollinen markkinaosuus yrityksesi hinnasta. Tee liikkeellelaskut ja myydä kattama liiketoimintasi Harjoittele optio-oikeuksiasi ostamiesi osakkeiden hankkimiseksi, myydä sitten riittävästi yhtiön osakkeita (samanaikaisesti) kattamaan optio-oikeuksia, verot ja välityspalkkiot ja maksut. Harjoittelun ja myyntitapahtuman välityksellä saatavat tuotot ovat osakkeita. Saatat saada jäljellä olevan määrän käteisenä. Tämän lähestymistavan edut ovat: yrityksesi osakekannan edut (mukaan lukien mahdolliset osingot) mahdollinen markkinaosuus yrityksesi hinnasta. kyky kattaa optio-oikeudenkäyntikulut, verot ja välityspalkkiot ja kaikki palkkiot myyntituloilla. Käynnistä liiketapahtuma (käteisellä) Tätä kaupankäyntiä, joka on saatavissa vain Fidelityiltä, ​​jos Fidelity hallinnoi optio-ohjelmaa, voit käyttää optio-oikeuttasi ostaa osakkeita ja myydä hankittuja osakkeita samalla aikaa ilman omaa käteistäsi. Harjoittelua ja myyntitapahtumaa saatavat tuotot ovat yhtä suuret kuin osakkeen käypä markkina-arvo, josta on vähennetty avustushinta ja vaadittu verosaamis - ja välityspalkkio sekä kaikki palkkiot (voitot). Tämän lähestymistavan edut ovat: käteisvarat (tuotosta saatava tuotto) mahdollisuus käyttää tuottoa monipuolistaa sijoitussi sijoitustasi kumppanin Fidelity-tilin kautta. Vihje: Tiedä optio-oikeuksien voimassaolon päättymispäivä. Kun ne ovat vanhentuneet, niillä ei ole arvoa. Esimerkki kannustuskannasta Optio Harjoittelu Disqualifying Dispositions ndash Osuudet myydään ennen määritettyä odotusaikaa Optioiden määrä: 100 Tuen hinta: 10 Käytettävissä oleva käypä arvo: 50 Käypä käypä arvo myyty: 70 Kaupan tyyppi: Harjoitus ja pidätys 50 Kun optio-oikeutesi 1. tammikuuta, pääset käyttämään osakkeita. Osakekurssi on 50. Optio-oikeutesi maksaa 1000 (100 osaketta x 10 avustushinta). Maksat optio-oikeudenkäyntikulut (1 000 euroa) työnantajallesi ja saat 100 välitystiliäsi. 1. kesäkuuta osakekurssi on 70. Voit myydä 100 osaketta nykyisellä markkina-arvolla. Kun myydät osakkeita, jotka on vastaanotettu optio-oikeudella, sinun on ilmoitettava työnantajallesi (tämä luo hylkäävän luonteen). Maksetaan tavanomainen tulovero avustushinnan (10) ja täyden markkina-arvon välisestä erotuksesta ( 50). Tässä esimerkissä 40 osaketta eli 4 000. Maksaa luovutusvoitovero (50) ja myyntihinnan (70) markkina-arvon välinen erotus. Tässä esimerkissä 20 osaketta eli 2 000. Jos olisit odottanut myymästä optio-oikeuksiasi yli vuoden kuluttua optio-oikeuksien käyttämisestä ja kahden vuoden kuluttua myöntämispäivästä, maksat luovutusmaksun ja myyntihinnan välisestä erotuksesta tavanomaisen tulon sijasta. Seuraavat vaiheetAmerikan Vs. Eurooppalaiset vaihtoehdot Kuten kaksi erilaista vaihtoehtoa (puts ja calls), niin vaihtoehtoja on kaksi: amerikkalainen ja eurooppalainen. Näillä vaihtoehdoilla on monia samanlaisia ​​piirteitä, mutta niiden eroja ovat tärkeät. Monet aloittelijat ovat kärsineet tarpeettomista menetyksistä, koska he eivät tienneet eroista. Tässä artikkelissa käsitellään näitä eroja ja miten ne vaikuttavat sinuun, joten voit selvittää, miten voit välttää mahdollisesti kalliita ongelmia. Erot American and European-tyyppisten vaihtoehtojen välillä on neljä keskeistä eroa: taustalla Kaikki optionaaliset varastot ja vaihto-kaupat (ETF) ovat amerikkalaistyylisiä vaihtoehtoja. Laaja-alaisten indeksien joukossa. vain rajoitetuilla indekseillä, kuten SampP 100: llä on amerikkalaistyylisiä vaihtoehtoja. Suuret laajapohjaiset indeksit, kuten SampP 500, ovat erittäin aktiivisesti kaupankäynnin kohteena eurooppalaisia ​​vaihtoehtoja. Amerikkalaistyylisten vaihtoehtojen omistaja voi harjoittaa milloin tahansa ennen optioajan päättymistä, kun taas eurooppalaisten tyyppisten vaihtoehtojen omistajat voivat käyttää vain vanhentumisajan päätyttyä. Vaihto-optioiden kaupankäynti Yhdysvaltain indeksin optio-oikeudet lopettavat kaupankäynnin liiketoiminnan päättyessä viimeisen perjantaina viimeisen kuukauden aikana. (Muutamia vaihtoehtoja ovat vuosineljänneksit, jotka ovat kaupankäyntiä kalenterineljänneksen viimeiseen kaupankäyntipäivään asti tai viikonloppuisin, jotka lopettavat kaupankäynnin tiettynä viikolla perjantaina.) Euroopan indeksin vaihtoehdot lopettaa kaupankäynnin yhden päivän aikaisemmin - liiketoiminnan lopussa torstaina edellisenä perjantaina. Settlement Price Tämä on viimeisen voimassaolokauden päätöskurssi ja määrittää, mitkä vaihtoehdot ovat rahoissa ja edellyttävät automaattisen harjoittamisen. Jokainen vaihtoehto, joka rahoissa on vähintään 1 senttiä vanhentumispäivänä, käytetään automaattisesti, ellei optio-omistaja nimenomaisesti pyydä hisher-välittäjää käyttämästä. Yhdysvaltain indeksin vaihtoehdot lopettavat kaupankäynnin liiketoiminnan sulkemisen jälkeen viimeisen perjantaina viimeisen kuukauden aikana. (Muutamia vaihtoehtoja ovat vuosineljänneksit, jotka ovat kaupankäyntiä kalenterineljänneksen viimeiseen kaupankäyntipäivään asti tai viikonloppuisin, jotka lopettavat kaupankäynnin tiettynä viikolla perjantaina.) Euroopan indeksin vaihtoehdot lopettaa kaupankäynnin yhden päivän aikaisemmin - liiketoiminnan lopussa torstaina edellisenä perjantaina. Heres miten se toimii: Kuukauden kolmannella perjantaalla määritetään kunkin indeksin osakekohtainen avaushinta. Koska yksittäiset varastot avautuvat eri aikoina, jotkut näistä avaushinnoista määritetään klo 9.30 (EST) ja muutamia muutamia minuutteja myöhemmin. Jotkut kannat eivät voi aloittaa kaupankäyntiä vasta tunnin tai kahden kuluttua. Pohjaindeksin hinta lasketaan ikään kuin kaikki osakkeet olisivat kaupankäynnin kohteena samanaikaisesti. Tämä ei ole reaalimaailmallinen hinta - et voi katsoa julkaistuun indeksihintaan ja olettaa, että selvitys hinta on lähellä arvoa indeksin aikaisintaan aamulla julkistetuista hinnoista. Harjoitusoikeudet Kun sinulla on vaihtoehto, voit hallita oikeutta käyttää. Joskus on hyödyllistä käyttää vaihtoehtoa ennen sen päättymistä (esimerkiksi kerätä osinko), mutta se on harvoin tärkeä. Kun olet lyhyt amerikkalaistyylinen vaihtoehto (olet myynyt optio omistamatta sitä) ja sille on annettu harjoitusilmoitus ennen päättymistä, sen sijaan, että olet lyhyt vaihtoehto, olet nyt lyhyt varasto. Jos tilisi ei ole liian pieni, jotta se voi kantaa lyhyen kanta-aseman, tämä ei ole ongelma, ja jos tilisi on niin pieni, et todennäköisesti ole kaupankäyntivaihtoehto. Ainoa aika, jolla varhaisella toimeksiannolla on huomattava riski, tapahtuu amerikkalaistyylisissä, käteiskasvattavissa olevissa indeksivaihtoehdoissa. Joten helpoin tapa välttää varhaisen käytön riski on välttää kaupankäynnin amerikkalaisia ​​vaihtoehtoja. Kun saat toimeksiantoilmoituksen aamulla, sinun on hankittava tämä vaihtoehto aiemmissa yön sisäisissä arvoissa. Tämä saattaa asettaa sinut vakavaan riskiin, jos markkinat muuttuvat merkittävästi, koska pakkohankinta tekee asemaasi erilaiselta kuin omistat. Amerikkalainen: kohde-etuuden (varastossa, ETF: llä tai indeksillä) amerikkalaistyylisten vaihtoehtojen selvityshinta on säännöllinen päätöskurssi. tai viimeinen kauppa ennen markkinoiden sulkeutumista kolmannella perjantailla. Jälkityökauppoja ei lasketa laskettaessa selvityshintaa. Eurooppalainen: Ei ole yhtä helppoa oppia eurooppalaista tyyliä koskevien vaihtoehtojen selvityshintaa. Itse asiassa selvityshintaa ei julkisteta vasta tuntien kuluttua markkinoiden avaamisesta kaupankäynnin kohteeksi. Koska nämä rahavarat ovat lähes aina eurooppalaistyylisiä, ja toimeksianto tapahtuu vasta päättyessä, vaihtoehtojen käteisarvo määräytyy selvityshintaa käyttäen. Sovitushinta Amerikkalaistyylisissä vaihtoehdoissa on harvoin yllätyksiä. Kun varastossa on kaupankäynti 40,12 minuuttia muutama minuutti ennen sulkemiskellon päättymistä perjantaina, voit odottaa, että 40 laitetta vanhenee arvoton ja 40 puhelut tulevat rahoille. Jos sinulla on lyhyt asema 40-puhelussa ja et halua käyttää harjoitusilmoitusta, voit lunastaa ne uudelleen. Asetteluhinto voi muuttua, ja nämä 40 puhelua voivat siirtyä rahasta, mutta on epätodennäköistä, että näiden puheluiden arvo muuttuu merkittävästi viimeisten minuuttien aikana. Euroopan-tyyppisissä vaihtoehdoissa ratkaisun hinta on usein suuri yllätys, joka voi osoittautua hyödylliseksi joillekin, mutta monille muillekin. Tämä johtuu siitä, että kun markkinat avautuvat kaupankäynnin ajaksi kolmannen perjantain aamulla, on usein aukko - huomattava hinnanmuutos edellisistä öistä lähelle. Tämä ei tapahdu koko ajan, mutta sattuu usein tarpeeksi kääntymään näennäisesti vähäriskiselle ajatukselle pitää tämä asema yön yli suurena uhkapelinä. Kun omistat eurooppalaisen vaihtoehdon, sattuu tilanne torstaina iltapäivällä, päivää ennen päättymistä: Ei osakkeita vaihtaa käsiä. Sinun ei tarvitse olla huolissaan monimutkaisen osakekannan uudelleenrakentamisesta, koska et menetä varastosi, jos hän on antanut harjoitusilmoituksen kirjoittamistasi puheluista, kuten katetuissa puhelinkirjoituksissa tai kaulusstrategiassa. Vaihto-oikeuden omistaja saa käteisarvon - ja option myyjä maksaa vaihto-omaisuuden käteisarvon. Tämä käteisarvo on yhtä suuri kuin vaihtoehtojen sisäinen arvo. Jos vaihtoehto on pois rahoista, se päättyy arvottomana ja sillä ei ole rahallista arvoa. Kun olet lyhyt vaihtoehto, kohtaat toisen haasteen: jos vaihtoehto on lähes arvoton, pitää se kiinni ja toivoa ihmeessä ole huono idea. Halvanhintaisten vaihtoehtojen omistajat, joiden arvo on muutaman nikkelin tai vähemmän, ovat olleet tiedossa ansaita satoja tai jopa muutama tuhat dollaria, kun markkinat avautuvat auki seuraavana aamuna. Suurin osa näistä vaihtoehdoista päättyy arvottomana, mutta satunnainen suuri palkkio on mahdollista. Jos omistat vaihtoehdon, jolla on merkittävä arvo - esimerkiksi sanoa 1000 - sinulla on päätös tehdä. Sovintoratkaisu voisi tehdä vaihtoehdosta arvoton tai kaksinkertaistaa sen arvon. Haluatko ottaa sen riskin? Tämä on päätös, jonka yksittäiset sijoittajat voivat tehdä itselleen. Yhteenveto Jos päätät vaihtaa indeksiasetuksia. varmista, että ymmärrät amerikkalaisten ja eurooppalaisten tyyppisten vaihtoehtojen väliset erot. Vielä tärkeämpää on, että vältät merkittävän tappion, sinun on ymmärrettävä, miten eurooppalaisten vaihtoehtojen selvitysmaksu määritetään. Se on suuri ero siitä, miten hallitset asemaa, varsinkin kun sinulla on asema, johon sisältyy lyhyitä vaihtoehtoja. Sen varovaisuus on pysyä poissulkevana riskialttiammin jättämällä positioita, joilla on vain vähän hyötyä - viimeistään torstaina, viimeisenä päivänä kyseiset vaihtoehdot voidaan vaihtaa. Verotyyppi, joka kannetaan yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajoitusten tilaus antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellinen vipuvaikutus tai velkasuhde, jota käytetään yksilön mittaamiseen. Eräänlainen korvausrakenne, joka suojaa rahastonhoitajia tyypillisesti, missä korvauksen osa on suorituskykyperusteinen. Amerikkalainen optio Mikä on amerikkalainen vaihtoehto Amerikkalainen vaihtoehto on vaihtoehto, jota voidaan käyttää milloin tahansa sen elinaikana. Amerikkalaiset optiot antavat optio-oikeuden haltijoille mahdollisuuden käyttää optiota milloin tahansa ennen eräpäiväämistä ja sen erääntymispäivää. mikä lisäisi option arvoa haltijalle suhteessa eurooppalaisiin optioihin, joita voidaan käyttää vain maturiteetilla. Valtaosa vaihto-optioista on amerikkalaisia. USA: n American Option - vaihtoehdon ansiosta haltija voi ostaa tai myydä määritellyn kohde-etuuden ennalta määrätyn ajan kuluttua tai ennen sitä. Koska sijoittajilla on vapaus käyttää amerikkalaisia ​​vaihtoehtojaan milloin tahansa sopimuksen voimassaolon aikana, ne ovat arvokkaampia kuin eurooppalaiset vaihtoehdot, joita voidaan käyttää vain kypsyyden vuoksi. Viikoittaisen amerikkalaisen vaihtoehdon viimeinen päivä on normaalisti viikon perjantaina, jolloin optiosopimus päättyy. Sitä vastoin viimeinen päivä kuukausittaisen amerikkalaisen vaihtoehdon käyttämiselle on yleensä kuukauden kolmas perjantai. Huomaa, että tämän valintatyypin nimi ei ole mitään tekemistä maantieteellisen sijainnin kanssa. American Call Option Tutustu tähän esimerkkiin: Jos sijoittaja osti maaliskuussa Apple Inc.:n puhelumaksun, joka päättyy kuluvan vuoden joulukuussa, sijoittajalle olisi oikeus käyttää puhelupalvelua milloin tahansa sen päättymispäivään saakka. Jos Apple Inc.:n puheluvaihtoehto oli ollut eurooppalainen vaihtoehto. sijoittaja voi käyttää option vasta joulukuun lopussa. Jos hypoteettisesti tämä osakekurssi tuli optimaaliseksi liikunnalle elokuussa, sijoittajan olisi silti odotettava joulukuuhun saakka, jotta se voisi käyttää optio-oikeutta, kun se voisi olla rahaton ja käytännöllisesti katsoen arvoton. Oletetaan, että sijoittaja käytti Apple-optio-oikeutta ennen päättymispäivää, sijoittaja olisi pitkiä 100 Applen osakkeita määritetyllä lakkohinnalla. Toisaalta, jos sijoittaja odotti vanhentumispäivää ja Applen osakekurssi suljettiin vähintään yhden prosenttiyksikön ylityskoron yläpuolella, sijoittajaa käytettiin automaattisesti ja pitkät 100 osaketta. American Put Option Toisin kuin American call option, amerikkalaisen put-option haltijalla on oikeus käyttää option milloin tahansa sen päättymispäivään asti. Oletetaan, että sijoittaja osti Facebook Inc: n heinäkuussa käyttöönoton tammikuussa. Sijoittajalla on oikeus käyttää optio-oikeutta optio-oikeuksien päättymispäivänä tai ennen sitä. Jos sijoittaja päättää käyttää optio-oikeutta, sijoittaja olisi lyhyet 100 Facebook-osaketta ennalta määrätyllä lakkohinnalla. Saat 40 vaihtoehtoista strategiaa sonneille, karjoille, aloittelijoille, kaikille tähdille ja kaikille pelaajille. Mitä youll learn Trade - asetuksia, riskejä , palkkioita ja optimaalisia markkinaehtoja 40 erilaiselle optiostrategialle Vaihtoehdot ja käsitteet ilman mumbo jumbo Strategioita rookieille, jotta heidän jalkansa ovat märät ja ammattilaiset voivat terävöittää pelinsa Miten epäsuoraa volatiliteettia voidaan auttaa ennakoimaan tulevan osakekurssin liikkumista Ja paljon morehellip aloittaa nyt raquo Todennäköiset näytelmät Optiot sisältävät riskin, eivätkä ne sovi kaikille sijoittajille. Saat lisätietoja tutustumalla standardisoidut asetukset - esitteen ominaisuuksiin ja riskeihin ennen kaupankäynnin vaihtoehtojen aloittamista. Vaihtoehtoiset sijoittajat voivat menettää koko sijoituksensa suhteellisen lyhyessä ajassa. Useilla jalkavaihtoehdoilla tarkoitetaan lisäriskejä. ja se voi johtaa monimutkaisiin verokohteluihin. Ota yhteyttä verotoimistoon ennen näiden strategioiden toteuttamista. Epäsuora volatiliteetti edustaa markkinoiden konsensusta tulevan osakekurssien volatiliteetin tasosta tai todennäköisyydestä saavuttaa tietty hintapiste. Kreikkalaiset edustavat markkinoiden yhteisymmärrystä siitä, miten vaihtoehto reagoi vaihtoehtoisten sopimusten hinnoitteluun liittyvien tiettyjen muuttujien muutoksiin. Ei ole takeita siitä, että implisiittisen volatiliteetin ennusteet tai kreikkalaiset ovat oikeita. Järjestelmän vaste ja käyttöajat voivat vaihdella markkinaolosuhteiden, järjestelmän suorituskyvyn ja muiden tekijöiden vuoksi. TradeKing tarjoaa omavaraisia ​​sijoittajia alennusvälityspalveluilla eikä anna suosituksia eikä tarjoa investointeja, taloudellisia, oikeudellisia tai verotuksellisia neuvoja. Sinä olet yksin vastuussa TradeKings-järjestelmien, palveluiden tai tuotteiden käyttöön liittyvien ansioiden ja riskien arvioinnista. Sisältö, tutkimus, työkalut ja varastotunnukset tai optiosymbolit ovat vain koulutuksellisia ja havainnollistavia tarkoituksia varten, eivätkä ne tarkoita suositusta tai kehotusta ostaa tai myydä tietyn vakuuden tai sitoutua johonkin tiettyyn sijoitusstrategiaan. Eri investointitulosten todennäköisyydestä tehdyt ennusteet tai muut tiedot ovat luonteeltaan hypoteettisia, eivät ole taattuja tarkkuuden tai täydellisyyden kannalta, eivät heijasta todellisia sijoitustuloksia eivätkä takaa tulevia tuloksia. Kaikkiin sijoituksiin liittyy riski, tappiot voivat ylittää sijoitetun pääoman ja turvallisuus, teollisuus, sektori, markkinat tai rahoitustuotteet eivät takaa tulevia tuloksia tai tuottoja. TradeKing-kauppieverkoston käyttö edellyttää, että hyväksyt kaikki TradeKing-tilinpäätökset ja kauppiaan verkko-käyttöehdot. Kaikki mainittu on opetustarkoituksia varten, eikä se ole suositus tai neuvoja. The Options Playbook Radio on tuonut sinulle TradeKing Group, Inc. kopio 2017 TradeKing Group, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. TradeKing Group, Inc. on kokonaan omistama tytäryhtiö Ally Financial Inc: n arvopapereista, jotka tarjotaan TradeKing Securities, LLC: n kautta. Kaikki oikeudet pidätetään. Jäsen FINRA ja SIPC.